Денежная система

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА, исторически сложившаяся форма организации и регулирования денежного обращения в данной стране, закреплённая национальным законодательством. К элементам денежные системы относятся: национальная денежная единица; виды денег, являющиеся законным платёжным средством; эмитент; порядок эмиссии денег; регулирование денежного обращения на основе денежной политики. До середины 1970-х годов элементом денежной системы являлся масштаб цен - весовое количество металла, закреплённое за денежной единицей, впоследствии её золотое содержание было отменено в связи с демонетизацией золота. Денежные  системы - составная часть национальной экономики, стимулирует или сдерживает её развитие в зависимости от степени стабильности денежного обращения. Элементы денежной системы современной России определены Конституцией Российской Федерации (ст. 75), Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (2002), ГК Российской Федерации (ст. 317) и др.

Денежная система сформировалась в 16-17 веках с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя её отдельные элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно-денежных отношений и капитализма в денежной системе происходили существенные изменения, которые касались, прежде всего, её типа, зависящего от формы функционирования денег (в качестве товара - всеобщего эквивалента или в качестве знаков стоимости). Различаются системы металлического денежного обращения и обращения кредитных и бумажных денег. Металлическое денежное обращение существовало в форме биметаллизма и монометаллизма.

В эпоху первоначального накопления капитала в большинстве стран господствовал биметаллизм, возникший ещё при феодализме. При биметаллизме существовали свободная чеканка монет из двух металлов (обычно золота и серебра) и их равноправное обращение. Однако использование двух металлов в качестве всеобщего эквивалента противоречит природе денег и вызывает резкие колебания цен в соответствии с рыночной ценой металла. Золотые монеты уходили из обращения в сокровище (смотри Коперника-Грешема закон), особенно в связи с обесценением серебра в результате удешевления его производства в конце 19 века. В 1865 году Франция, Бельгия, Швейцария и Италия пытались сохранить биметаллизм с помощью соглашения (так называемого Латинского монетного союза) о поддержании твёрдого соотношения между золотыми и серебряными монетами (1:15,5). Это была первая в истории капитализма попытка межгосударственного регулирования денежной системы.

Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента. Поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму, при котором деньгами служит один металл: золото (золотой монометаллизм) или серебро (серебряный монометаллизм). Банкноты подлежат размену на один из этих металлов.

Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-52), Индии (1852-1893), Нидерландах (1847-75). Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании фактически в конце 18 века, законодательно - в 1816, а в 1870-х годах он был введён и в других странах: Германии (1871-73), Швеции, Норвегии, Дании, Франции и Бельгии (1873-1874), России и Японии (1897), США (1900). В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различались три вида золотого монометаллизма. Наиболее стабильным был золотомонетный стандарт, для которого характерны: обращение золотых монет, выполнение золотом всех функций денег, свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием, свободный размен знаков стоимости на золотые монеты по нарицательной стоимости (номиналу), неограниченное движение золота между лицами и странами. Это обеспечило относительную устойчивость и эластичность денежной системы. После 1-й мировой войны только в США сохранился золотомонетный стандарт. В других странах были введены его урезанные формы: золотослитковый стандарт (Великобритания, Франция), при котором банкноты обмениваются на золотые слитки весом 12 кг при предъявлении в центральный банк установленной суммы (1700 фунтов стерлингов и 215 тысяч французских франков соответственно); в большинстве стран был установлен золотодевизный стандарт (в 25 странах, в том числе в Германии, Австрии, Дании, Норвегии), при котором банкноты обменивались на девизы, т. е. на иностранную валюту, разменную на золото. Этот стандарт закрепил валютную зависимость одних стран от других.

Такая эволюция форм денежного обращения отражала тенденцию вытеснения золотых денег их представителями. Мировой экономический кризис 1929-33 годов привёл к отмене золотого стандарта (в Великобритании в 1931, США - 1933, Франции - 1936). В итоге с 1930-х годов утвердилась денежная система, основанная на неразменных кредитных деньгах (вексель, банкнота, чек), по своей природе приближающихся к бумажным деньгам и подверженных обесценению (смотри Инфляция). В этой связи денежная система стала важным объектом государственного регулирования, осуществляемого в соответствии с денежной политикой. Для денежной системы развитых стран характерно преобладание безналичных расчётов. Обеспечением современных банкнот являются в основном государственные ценные бумаги. Золотое обеспечение и размен банкнот на золото отменены во всех странах. Размен долларов США на золото для иностранных центральных банков прекращён с августа 1971 года.

Основой денежной системы России является российский рубль, заменивший советский рубль в результате денежной реформы 1992-93 годов. Законом запрещён выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов (сертификаты, боны и др.). Официальное соотношение между рублём и золотом не устанавливается, что соответствует мировой практике. Центральный банк Российской Федерации монопольно эмитирует банкноты и монеты как безусловные кредитные обязательства, обеспеченные его активами, осуществляет эмиссионно-кассовое регулирование налично-денежного обращения - выпуск, изъятие наличных денег, их территориальное перераспределение. Выпускаемые Банком России деньги переводятся из его резервных фондов, где хранится запас денег, в оборотные кассы расчётно-кассовых центров (РКЦ), затем в операционные кассы коммерческих банков для обслуживания их клиентов. Суммы сверх лимита остатков на предприятии и в оборотной кассе РКЦ подлежат сдаче в банк. Банк России осуществляет эмиссию денег на основе прогнозов кассовых оборотов, балансов денежных доходов и расходов населения. В условиях рыночной экономики эти документы утратили планово-директивный характер, но используются для прогнозирования потребности экономики в наличных деньгах в функциях средства обращения, платежа, накопления. Эмиссия денег в безналичной форме путём записи на банковских счетах осуществляется в основном коммерческими банками. Центральный банк Российской Федерации лишь косвенно регулирует их эмиссию и обращение, утверждает образцы частных денег - векселей, чеков, платёжных поручений, порядок безналичных расчётов. Специфика денежной системы России состоит в значительной доле эмиссии наличных денег (в 2004 превышала 1/3 денежной массы), что увеличивает издержки обращения.

Лит.: Денежное обращение и кредит капиталистических стран / Под редакцией Л. Н. Красавиной. 2-е изд. М., 1983; Общая теория денег и кредита / Под редакцией Е. Ф. Жукова. 3-е изд. М., 2001.